آموزش تحلیل اونس طلا
زمان تقریبی مطالعه 6 دقیقه
چگونه بازار طلا را تحلیل کنیم؟ پاسخ به این پرسش به سادگی میسر نیست. عوامل زیادی وجود دارد که تحلیلگر بازار طلا باید در نظر بگیرد. مهمترین موضوع، داشتن یک نظریه مناسب از بازار طلاست. در این بازار هیچ چیز کاربردی‌تر از یک نظریه خوب نیست! اگر در بازار جهانی طلا فعالیت دارید یکی از مهمترین موضوعات، آموزش تحلیل اونس طلا است که نقشی حیاتی در موفقیت شما ایفا میکند.
برای تحلیل اونس طلا باید با فاکتورها و عوامل کلیدی تأثیرگذار بر بازار طلا آشنا باشید. در این مطلب از مجلۀ ملّیگلد به این موضوع می‌پردازیم و در مورد جزئیات آن توضیح خواهیم داد؛ با ما همراه باشید!
بازار طلا چگونه عمل میکند؟
در گام اول باید بدانید که طلا و ماهیت آن چیست. اگر تنها با داده‌ها بازی کنید و از تکنیک‌های پیچیده‌ای استفاده کنید که در نهایت هیچ معنایی ندارند نتایجی که به دست خواهید آورد چندان مطلوب و قابل توجه نخواهد بود، شما میتوانید طلا را به شکلی تحلیل کنید که گویی یک کالا است، اما این نوع تحلیل شما را به جایی نمی‌رساند.
نقطه شروع، هسته اصلی هر تحلیل جدی طلا، باید نگاه‌کردن به طلا بهعنوان یک ارز باشد، نه یک کالا. اعداد سالانه تقاضا و عرضه منتشر شده توسط شورای جهانی طلا را فراموش کنید. به میزان استخراج طلا از معادن توجه نداشته باشید. طلای تازه استخراج شده بخش کوچکی از کل ذخایر طلا محسوب میشود.
به یاد داشته باشید طلا در ابتدا به این جهت بهعنوان پول انتخاب شد؛ زیرا عملاً نابود نشدنی بود. وقتی چیزی نابود نشدنی است و هر سال به وزن آن اضافه میشود این مسئله با گذشت زمان به انباشت آن منجر خواهد شد. در واقع، ذخایر طلا در جهان بسیار زیاد است. این نکته بزرگترین سرنخ شما برای تحلیل اونس طلا محسوب میشود.
● بیشتر بخوانید: فرمول محاسبه قیمت طلای آب شده
تجزیه و تحلیل عرضه و تقاضای طلا
گام بعدی درک و تحلیل اونس طلا بررسی میزان عرضه و تقاضا است. تجزیه و تحلیل اقتصادی از یک جهت بسیار آسان است؛ برای درک بهتر این عملیات فقط کافی است با مفهوم "عرضه و تقاضا" آشنا باشید! در واقع، مانند هر بازاری، قیمت طلا بر اساس عرضه و تقاضا تعیین میشود. اما موضوع مهم این است که منظور از "عرضه" و "تقاضا" در بازار طلا چیست؟
برای شفاف‌شدن موضوع به ماهیت طلا برمی‌گردیم. طلا بهعنوان یک ارز عمل میکند، بنابراین، مانند سایر ارزها، تقاضا برای طلا از سوی خریداران حاشیه‌ای طلا تأمین میشود. بهعنوان مثال، اگر تقاضا برای طلا افزایش یابد، به این معنی است که خریداران طلا ارزش بیشتری برای طلا قائل هستند و بنابراین مایل به پرداخت قیمت بالاتر هستند.
به همین ترتیب، عرضه طلا از سوی دارندگان طلا تأمین میشود که تصمیم به عرضه آن به بازار دارند. طرف عرضه بازار طلا تحت سلطه صاحبان ذخایر طلای موجود در جهان است. به‌نوعی، هر اونس طلا قیمتی برای فروش دارد. این مسئله فقط به قیمت و ترجیحات مردم بستگی دارد. بهعنوان مثال، اگر عرضه طلا افزایش یابد به این معنی است که فروشندگان طلای خود را با نرخ کمتری ارزش‌گذاری میکنند و مایل‌اند آن را با قیمت کمتری بفروشند.
● بیشتر بخوانید: نکات مهم درباره خرید طلای آب شده آنلاین
عوامل کلیدی برای آموزش تحلیل اونس طلا
اکنون می‌توانیم وارد سطح بعدی تحلیل اونس طلا شویم و ببینیم که چه عواملی بر عرضه و تقاضای طلا تأثیر می‌گذارد؟ محرک‌های زیادی در این زمینه وجود دارد، اما سه مورد از آنها مهم‌تر هستند:
1-نرخ مبادله دلار آمریکا
2-سطح نرخ‌های بهره واقعی
3-سطح اعتماد به اقتصاد جهانی و سیستم پولی/مالی به‌ویژه در ایالات متحده
بهعنوان مثال وقتی مردم فکر میکنند که دلار آمریکا افزایش می‌یابد، می‌توانند طلای خود را با میل بیشتری وارد بازار کنند و عرضه شمش موجود را افزایش دهند و بر قیمت طلا فشار نزولی وارد کنند. در همین حال، زمانی که مردم اعتماد خود را به اقتصاد ایالات متحده از دست بدهند، با شدت بیشتری طلا می‌خرند.
فاکتورهای تعیین‌کننده در بازار
سؤال مهم این است که چه چیزی این عوامل تعیین‌کننده کلیدی را هدایت میکند. اینجاست که همه چیز شروع به پیچیده‌شدن میکند. عوامل بی‌شماری وجود دارند که بر ارزش دلار آمریکا، نرخ‌های بهره واقعی، ریسک گریزی و در نتیجه بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارند. برای اینکه کل قضیه را پیچیده‌تر کنیم باید بگوییم که همۀ این متغیرها به هم مرتبط هستند، ناگفته نماند که تأثیر آنها بر بازار طلا ممکن است در طول زمان متفاوت باشد.
به همین دلیل است که ما صرفاً روی یک عامل تمرکز نمی‌کنیم، بلکه همیشه تصویر کلان اقتصاد را به طور کامل تحلیل می‌کنیم. بالاخره برای تحلیل ارزها باید کل اقتصاد کلان را بررسی کرد! به‌عنوان‌مثال، ما به‌دقت سیاست‌های پولی، بازار سهام، سیاست‌های مالی، سرعت رشد تولید ناخالص داخلی، قدرت بازار کار، فشار تورمی و غیره را بررسی می‌کنیم. همچنین ریسک‌های احتمالی جهانی را بررسی می‌کنیم، اگرچه تأثیر عوامل ژئوپلیتیکی در بازار طلا معمولاً موقتی و محدود است.
● بیشتر بخوانید: 10 مورد از بهترین سایت های تحلیل بازار طلا
بازی قیمت‌گذاری
قیمت طلا همیشه مطابق با اصول خود رفتار نمی‌کند. این درست است. جو بازار نیز عامل مهمی در بازار طلا است. عناصر بنیادی نیز در تحلیل اونس طلا مهم هستند؛ اما نقش متفاوتی نسبت به عناصر بنیادی در بازار مس یا سهام یا سایر دارایی‌های مولد وجه نقد دارند. این بدان معناست که طلا را نمی‌توان بهعنوان دارایی‌هایی که جریان‌های نقدی ایجاد میکند یا حتی بهعنوان کالایی که ارزش آن حداقل با توجه به تعادل تقاضا و عرضه تخمین زده میشود، ارزیابی کرد.
از آنجایی که طلا مانند ارز رفتار میکند، ارزش ذاتی ندارد، بلکه ارزشی نسبی دارد. از این رو، سرمایهگذاری در طلا بیشتر یک بازی قیمت‌گذاری است، نه یک بازی ارزشی. هیچ جریان نقدی وجود ندارد بنابراین، ما نمی‌توانیم ارزش ذاتی طلا را تعیین کنیم، اما می‌توانیم جهت قیمت آتی را که تحت تأثیر احساسات بازار است، حدس بزنیم.
تحلیل اونس طلا به شکل تکنیکال و بنیادی
مبانی بازار طلا به طور قابل ملاحظه‌ای با دارایی‌های دارای بازده نقدینگی یا بازارهای کالا متفاوت است. از آنجایی که طلا یک ارز (یا ارز ضد فیات) است، تأثیر این عوامل بر قیمت طلا از طریق ادراک و خلق و خوی سرمایه‌گذاران رخ میدهد. به همین دلیل است که تحلیل تکنیکال از دیدگاه بنیادی کاملاً موجه است و به همین دلیل هشدارهای معاملات طلا و نقره بسیار مرتبط هستند.
به عبارت دیگر، عوامل بنیادی از طریق احساسات بازار یا روایت‌ها بر بازار طلا تأثیر می‌گذارند. مردم با ایجاد و دنبال‌کردن روایت‌ها با عدم قطعیت‌های دنیای واقعی کنار می‌آیند.
روایات توضیح میدهند که چرا طلا گاهی همراه با دلار و بازده حرکت میکند یا اینکه چرا برخی از تحولات (مانند کاهش کمی) گاهی بازار را مثبت و گاهی منفی میکنند. سؤال اصلی در تحلیل اونس طلا این است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران چگونه یک رویداد خاص را تفسیر میکنند و به آن واکنش نشان میدهند.
البته این نوسانات چندان هم بی‌نظم و شانسی نیست. به هر حال، احساسات بازار کاملاً تغییر نمی‌کند، اما در نهایت به تغییرات در واقعیت عینی و محرک‌های اساسی بستگی دارد. سرمایه‌گذاران فلزات گران‌بها باید همه این عوامل را در تحلیل‌های طلای خود لحاظ کنند. برای درک بهتر این بازار میتوانید مطالب زیر را مطالعه کنید.
● در همین رابطه: اجرت طلا چقدر است و چگونه محاسبه میشود؟
● در همین رابطه: روش های پیش بینی قیمت طلای آب شده
نتیجه‌گیری
بازارهای مالی و سرمایه علی‌رغم جذابیتشان به دلیل سودآوری بالا چالش‌های خاص خودشان را هم دارند که این مسئله گاهی اوقات باعث یأس و ناامیدی تازه‌واردها میشود. برای کسب سود حداکثری و جلوگیری از ضرر و زیان، آشنایی با روش‌های تحلیل بازار طلا برای سرمایه‌گذاران لازم و ضروری است. به همین منظور در این مطلب به آموزش تحلیل اونس طلا پرداختیم.
اگر به موضوعات و مطالب آموزشی مرتبط با حوزۀ طلا و فلزات گران‌بها علاقه‌مند هستید در سایت خرید و فروش طلای آب شده ملّی گلد ثبت نام کنید تا علاوه بر کسب یک موقعیت فوقالعاده برای سرمایهگذاری در طلا، نکات و ترفندهای آموزشی در این زمینه را نیز یاد بگیرید.
