چرا حباب طلا اهمیت دارد؟ نحوه محاسبه آن در طلای آبشده ۱۸ عیار و شمش
زمان تقریبی مطالعه 12 دقیقه
اگر تا به حال در بازار طلا و سکه خرید و فروش کرده باشید، حتماً اصطلاح «حباب سکه» به گوشتان خورده است. اما آیا میدانید این حباب دقیقاً به چه معناست؟ تصور کنید که سکه‌ای در ویترین مغازه می‌درخشد و شما آماده خرید آن هستید اما قیمتش بیش از انتظار شماست. اینجاست که مفهوم حباب خود را نشان میدهد؛ قیمتی که شاید فقط یک عدد است و ارتباطی با ارزش واقعی آن ندارد.
حباب سکه تنها یک پدیده اقتصادی نیست؛ بلکه بازتابی از رفتار بازار، هیجانات خریداران و گاه بازی‌های پشت پرده‌ای است که قیمت را از واقعیت دور میکند. در این مقاله سفری خواهیم داشت به دنیای پیچیده و پر رمز و راز حباب‌ها. از سکه‌های پرتقاضای امامی گرفته تا نیم، ربع و حتی سکه‌های کوچک گرمی که هر یک داستانی جداگانه دارند. اینجا نه تنها به تعریف حباب می‌پردازیم بلکه با نگاهی دقیق به عوامل شکل‌گیری آن، شما را یاری می‌کنیم تا در هنگام خرید، تصمیمی آگاهانه‌تر بگیرید.
حباب قیمت سکه چیست؟
حباب قیمت سکه به اختلاف میان ارزش واقعی (ذاتی) سکه و قیمت فروش آن در بازار اطلاق میشود. برای درک بهتر این مفهوم، تصور کنید که ارزش طلای به‌کاررفته در یک سکه به همراه هزینه‌های ساخت و کارمزد برابر با ۱۰ میلیون تومان باشد، اما این سکه در بازار با قیمت ۱۱ میلیون تومان به فروش میرسد. این یک میلیون تومان اضافی همان حبابی است که در بازار مشاهده میشود.
این مفهوم معمولاً در شرایطی شکل میگیرد که عواملی همچون افزایش تقاضای هیجانی، نوسانات ناگهانی در قیمت ارز یا شایعات اقتصادی، سبب بالا رفتن غیرمنطقی قیمت یک کالا میشوند.
برای روشن‌تر شدن این موضوع، به یک مثال ساده توجه کنید: تصور کنید که فروشنده‌ای یک سیب را به قیمت هزار تومان می‌فروشد. ناگهان شایعه‌ای به‌گوش میرسد که این سیب خاص میتواند سرطان را درمان کند. مردم به‌سرعت به خرید این سیب‌ها روی می‌آورند و فروشنده قیمت آن را به هزار و پانصد تومان افزایش میدهد. این افزایش قیمت ادامه پیدا میکند تا جایی که سیب به قیمت دو یا حتی سه هزار تومان به فروش میرسد اما هنوز مشتری وجود دارد. در اینجا اختلاف قیمت سیب با ارزش واقعی آن که هزار تومان بود، همان حباب قیمت است.
حباب نه تنها در بازار سکه، بلکه در سایر بازارها نیز ممکن است به‌وجود آید؛ از طلا و سکه گرفته تا کالاهایی همچون ماسک در دوران کرونا. نکته مهم این است که مشابه یک بالون است؛ با گذشت زمان ممکن است بزرگ‌تر شود اما همیشه خطر ترکیدن آن وجود دارد. وقتی حباب ترکید، قیمت سکه به ارزش واقعی خود نزدیک میشود و کسانی که در آن زمان سکه را به قیمت بالاتر خریده‌اند، متحمل ضرر خواهند شد. بنابراین پیش از ورود به بازار سکه یا هر کالای دیگری که حباب دارد، آگاهی از این پدیده میتواند شما را از خرید در زمان‌های نادرست و پرداخت هزینه‌های اضافی محافظت کند.
انواع حباب سکه
زمانی که قیمت سکه از ارزش ذاتی خود منحرف شود، دو مسیر دارد؛ حباب مثبت و حباب منفی. هر کدام از این حباب‌ها ویژگی‌های خاص خود را دارند و درک آنها میتواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا در تصمیمات خود دقت بیشتری داشته باشند.
حباب مثبت سکه زمانی ایجاد میشود که قیمت یک سکه در بازار از ارزش واقعی و ذاتی آن بالاتر میرود. این وضعیت نشان‌دهنده افزایش تقاضای بیش از حد یا نوسانات غیرمنطقی در بازار است. برای مثال فرض کنید ارزش طلای موجود در یک سکه امامی برابر با ۳۵ میلیون تومان باشد اما این سکه در بازار به قیمت ۳۷ میلیون تومان به فروش میرسد. این دو میلیون تومان اضافی، همان حباب مثبت است که نشان‌دهنده تقاضای بیش از حد و قیمت‌گذاری غیرواقعی برای سکه است. در چنین شرایطی، احتمال ترکیدن حباب وجود دارد و قیمت سکه ممکن است به ارزش واقعی خود بازگردد.
حباب منفی سکه در حالت مقابل، زمانی به‌وجود میآید که قیمت سکه از ارزش واقعی آن پایین‌تر است. به عبارت دیگر سکه در بازار با قیمتی کمتر از ارزش طلای موجود در آن به فروش میرسد. برای مثال تصور کنید که ارزش ذاتی یک سکه امامی ۳۵ میلیون تومان باشد، اما قیمت آن در بازار تنها ۳۳ میلیون تومان باشد. این دو میلیون تومان کمتر نشان‌دهنده وجود حباب منفی است. اگر حباب منفی بترکد، قیمت سکه به سمت ارزش واقعی خود حرکت خواهد کرد و کسانی که در این شرایط سکه خود را فروخته‌اند، ممکن است با ضرر مواجه شوند.
علت ایجاد حباب سکه و عوامل موثر بر آن
ایجاد حباب سکه نتیجه تعامل پیچیده‌ای از عرضه، تقاضا، سیاست‌های اقتصادی و رفتار روانشناختی است که میتواند منجر به شکل‌گیری حباب‌های مثبت و منفی در بازار سکه شود. از همین رو حباب مثبت و منفی، علت‌های مختص به خودشان را دارند که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.
عوامل تاثیرگذار بر ایجاد حباب مثبت
مهمترین عامل ایجاد حباب مثبت سکه عرضه و تقاضا است. وقتی تقاضا برای خرید سکه افزایش می‌یابد و عرضه نمی‌تواند پاسخگوی آن باشد، قیمت‌ها شروع به بالا رفتن میکنند و حباب مثبت شکل میگیرد. به عنوان مثال اگر در یک برهه زمانی به دلیل نوسانات اقتصادی و ترس از کاهش ارزش پول؛ تقاضا برای سکه‌ها به شدت افزایش یابد، ممکن است قیمت سکه به بالاتر از ارزش طلای موجود در آن برسد.
تورم و انتظارات بازار نیز نقش بزرگی در شکل‌گیری حباب مثبت دارند. در شرایط تورمی، افراد به دنبال سرمایهگذاری در دارایی‌هایی هستند که ارزش آنها در برابر کاهش ارزش پول محفوظ بماند. این مسئله تقاضا برای سکه را افزایش میدهد و در نتیجه حباب مثبت به وجود میآید.
سیاست‌های مالی و پولی نیز از دیگر عواملی هستند که بر قیمت سکه تاثیر می‌گذارند. تغییرات در نرخ بهره یا چاپ پول میتواند باعث ایجاد تقاضا برای سکه بهعنوان یک دارایی امن شود. همچنین عوامل روانشناختی مانند پیش‌بینی سرمایه‌گذاران در مورد افزایش قیمت‌ها میتواند به طور جمعی باعث بالا رفتن قیمت‌ها و شکل‌گیری حباب مثبت شود.
عوامل تاثیرگذار بر ایجاد حباب منفی
حباب منفی سکه به دلیل عواملی مانند عرضه زیاد سکه و امید به کاهش قیمت‌ها به وجود میآید. هنگامی‌که تعداد زیادی سکه وارد بازار میشود و تقاضا کاهش پیدا میکند، قیمت‌ها به سمت پایین حرکت میکنند و حباب منفی شکل میگیرد. برای مثال اگر سکه‌های جدید به بازار وارد شوند و تقاضا کاهش یابد، قیمت سکه‌ها ممکن است به زیر ارزش واقعی خود برسد.
تحولات اقتصادی و سیاسی و تغییرات در سیاست‌های پولی و مالی نیز می‌توانند باعث ایجاد حباب منفی شوند. هنگامی که شرایط اقتصادی بهبود یابد یا نرخ تورم کاهش یابد، تقاضا برای سکه کاهش می‌یابد و این میتواند به ایجاد حباب منفی منجر شود.
در نهایت تاثیرات روانی شایعات نیز میتواند باعث کاهش قیمت سکه‌ها و ایجاد حباب منفی شود. شایعات منفی در بازار ممکن است ترس و بی‌اعتمادی به بازار سکه را افزایش دهد و تقاضا را به شدت کاهش دهد.
فرمول محاسبه حباب سکه
همانطور که بالاتر اشاره کردیم، حباب نتیجه اختلاف بین ارزش ذاتی سکه و قیمت آن در بازار است. بنابراین در اولین قدم می‌بایست ارزش واقعی یک سکه را محاسبه کنیم و سپس آن را از قیمت واقعی بازار بکاهیم تا میزان حباب را استخراج کنیم.
اگر مفهوم ارزش ذاتی هنوز در ذهن شما شکل نگرفته، خواندن مقاله ارزش ذاتی طلا و سکه چیست؟ آموزش گام‌به‌گام محاسبه و تحلیل را توصیه می‌کنیم. فهمیدن مفهوم ارزش ذاتی، مقدمه فهم درست از حباب است.
حباب سکه = ارزش ذاتی سکه – قیمت بازار
برای انجام این محاسبات شما باید از عیار و وزن هر سکه مطلع باشید، به همین دلیل توصیه می‌کنیم مقاله مسکوکات طلا چیست؟ بررسی ارزش سرمایهگذاری در آنها را جهت شناخت انواع سکه مطالعه بفرمایید.
محاسبه حباب سکه امامی
برای محاسبه مقادیر زیر را در نظر بگیرید.
حق ضرب سکه: توسط بانک مرکزی تعیین میشود؛ در این مثال فرض می‌کنیم 10 هزار تومان باشد.
نرخ تبدیل دلار: فرضا 59 هزار و 900 تومان
عیار: عیار سکه امامی 900
وزن سکه: 13/8 گرم
قیمت جهانی طلا به دلار (اونس جهانی): فرضا 2160 دلار
قیمت بازار سکه امامی: 38 میلیون و 806 هزار تومان
حالا با استفاده از این مقادیر مراحل زیر را دنبال کنید.
- قیمت هر گرم طلا به دلار
- ارزش طلای موجود در سکه به دلار
- تبدیل ارزش طلای سکه به تومان
- افزودن حق ضرب به ارزش ذاتی
- محاسبه نهایی حباب
به این ترتیب حباب سکه امامی برابر با 8.302.740 تومان است.
محاسبه حباب نیم سکه
برای محاسبه حباب نیم سکه تنها مقادیر زیر متفاوت است.
وزن سکه: 06/4 گرم
قیمت بازار سکه امامی: 23 میلیون و 260 هزار تومان
حالا با استفاده از این اطلاعات، حباب را گام به گام محاسبه می‌کنیم.
- قیمت هر گرم طلا به دلار
- ارزش طلای موجود در سکه به دلار
- تبدیل ارزش طلای سکه به تومان
- افزودن حق ضرب به ارزش ذاتی
- محاسبه نهایی حباب
محاسبه حباب ربع سکه
با استفاده از مشخصات خاص ربع سکه، داده‌های اولیه را استخراج می‌کنیم.
وزن سکه: 03/2 گرم
قیمت بازار ربع سکه: 14 میلیون و 440 هزار تومان
حالا محاسبات را شروع می‌کنیم.
نتیجتا حباب ربع سکه نیز برابر با 6.830.065 تومان است.
محاسبه حباب سکه گرمی
محاسبه ارزش ذاتی آن را با استفاده از فرمول زیر انجام میدهیم.
برای ارزیابی حباب، ارزش واقعی را از قیمت بازار آن می‌کاهیم.
آیا سرمایهگذاری در دوران حباب قیمت منطقی است؟
به طور کلی زمانی که قیمت یک دارایی از ارزش واقعی آن فاصله زیادی میگیرد، ممکن است خرید آن به معنای ریسک بالا باشد. برای مثال، اگر قیمت یک سکه امامی به 40 میلیون تومان برسد، در حالی که ارزش ذاتی آن تنها 30 میلیون تومان است، این اختلاف به نوعی نشان‌دهنده وجود حباب است. در چنین شرایطی ممکن است به‌زودی شاهد کاهش قیمت‌ها باشیم که این میتواند برای سرمایه‌گذارانی که در اوج حباب خرید کرده‌اند، ضررهای مالی بزرگی به همراه داشته باشد.
در همین راستا بررسی حباب سکه در شرایط مختلف از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. برای مثال اگر قیمت سکه بهار آزادی غیربانکی 38 میلیون تومان باشد و ارزش ذاتی آن تنها 33 میلیون تومان، این نشان میدهد که در آن لحظه حبابی به مقدار 5 میلیون تومان وجود دارد. در این صورت خرید این سکه در این لحظه ممکن است برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سود کوتاه‌مدت هستند، مناسب نباشد زیرا با کاهش قیمت‌ها، احتمال کاهش حباب و بازگشت قیمت به ارزش واقعی آن وجود دارد.
با این حال برخی از سرمایه‌گذاران با افق دید بلندمدت وارد بازار میشوند. این دسته از افراد در نظر دارند تا در آینده‌ای دورتر از افزایش قیمت‌های بازار بهره‌مند شوند و بنابراین کمتر تحت تأثیر نوسانات کوتاه‌مدت قرار می‌گیرند. به همین دلیل اگر یک سرمایه‌گذار با دید بلندمدت وارد بازار سکه شود؛ حتی در دوران حباب نیز میتواند با تحلیل درست و بررسی دقیق از روندهای کلان اقتصادی، سرمایهگذاری خود را حفظ کند.
بنابراین در نهایت تصمیم به سرمایهگذاری در دوران حباب، بستگی به تحلیل دقیق و استراتژی سرمایهگذاری فرد دارد. در صورتی که هدف کوتاه‌مدت و کسب سود سریع باشد، خرید در دوران حباب ریسک زیادی به همراه خواهد داشت. اما اگر هدف حفظ سرمایه و افزایش آن در بلندمدت باشد؛ با داشتن اطلاعات کافی و آگاهی از شرایط اقتصادی، این سرمایهگذاری ممکن است منطقی و سودآور باشد.
راهکارهای کاهش ریسک سرمایهگذاری در زمان حباب سکه
همانطور که پیش‌تر بیان شد؛ عامل اصلی در تشکیل حباب مثبت، تقاضای زیاد و عرضه محدود است. در حالی که حباب منفی نتیجه کاهش تقاضا و افزایش عرضه میباشد. برای جلوگیری از این وضعیت پیشنهاد میشود که از خرید ربع سکه که معمولا تقاضای بالایی دارد، اجتناب کنید و به سکه‌های دیگر روی بیاورید.
در این زمینه باید توجه داشته باشید که سکه‌ها انواع مختلفی دارند و حباب پایین لزوماً به معنای ریسک کمتر نیست. ممکن است سکه‌ای با سال ضرب پیش از 86 را خریداری کنید اما به دلیل ضرب سکه‌ها در سال جدید، ارزش سکه‌ای که با حباب کم خریداری کردهاید، ممکن است کاهش یابد و شما متحمل ضرر شوید.
راهکار دوم که نسبت به روش اول ریسک کمتری دارد، خرید طلای آبشده است. طلای آبشده معمولاً حباب کمتری نسبت به سکه دارد و برخی کارشناسان حتی معتقدند که این نوع طلا از حباب در امان است. نکته‌ای که خرید طلای آبشده را منطقی‌تر میکند، این است که شما میتوانید از طریق سامانه معتبر ملّی گلد با هر بودجه‌ای که در اختیار دارید، خرید خود را انجام دهید.
یکی از دلایل وجود حباب بالای ربع سکه این است که قیمت آن برای عموم مردم قابل پرداخت است. در حالی که در ملّی گلد امکان خرید طلای آبشده از حداقل 10 سوت وجود دارد که بدون حباب است و تنها هزینه اضافی شما، کارمزد نیم درصدی خواهد بود.
به یاد داشته باشید که ما در ملّی گلد همیشه خریدار طلای شما خواهیم بود. به این ترتیب میتوانید از نوسانات بازار به نفع خود بهره‌برداری کنید. همچنین شما میتوانید معادل طلای خود را به صورت قطعه طلای آبشده همراه با کد ریگیری یا سکه پارسیان دریافت کنید.
اگر قصد دارید قبل از افزایش قیمت طلا وارد بازار شوید، هم‌اکنون در وبسایت ما ثبتنام کنید و شروع به کسب سود کنید.
سوالات متداول
چرا حباب ربع سکه زیاد است؟
حباب ربع سکه به دلیل تقاضای بالا و قیمت نسبتاً پایین آن ایجاد میشود، به طوری که بسیاری از مردم قادر به خرید آن هستند، اما عرضه محدود است، که این امر باعث بالا رفتن قیمت آن نسبت به ارزش واقعی‌اش میشود.
بهترین حباب سکه برای خرید چقدر است؟
بهترین حباب سکه برای خرید، حبابی است که در آن قیمت سکه نزدیک به ارزش واقعی‌اش باشد، معمولاً حباب کمتر از 5% را میتوان مناسب در نظر گرفت. در نظر داشته باشید که باید پیش‌بینی شما از بازار به‌گونه‌ای باشد که میزان حبابی که در آن خریدتان را ثبت کردهاید را در طول زمان جبران کند.
حباب قیمت سکه یعنی چه؟ چطور حساب کنیم؟
حباب قیمت سکه به تفاوت بین قیمت بازار و ارزش ذاتی سکه گفته میشود، که به راحتی با کسر ارزش واقعی از قیمت بازار به دست میآید. این عدد نشان‌دهنده درصدی از اضافه‌پرداخت به قیمت واقعی سکه است.
