صندوق طلای مثقال با نماد «مثقال» یکی از صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا در بورس کالاست که با سرمایهگذاری عمده در گواهی سپرده شمش طلا، امکان سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار طلا را فراهم میکند. در این صفحه، نگاهی جامع به صندوق طلای مثقال خواهیم داشت و عملکرد، ریسک و جایگاه آن را در مقایسه با سایر روشهای سرمایهگذاری در طلا بررسی میکنیم.
اطلاعات پایه صندوق طلای مثقال آگاه
| عنوان | اطلاعات |
|---|---|
| نام صندوق | صندوق طلای مثقال آگاه |
| نماد معاملاتی | مثقال |
| نوع صندوق | صندوق سرمایهگذاری قابل معامله (ETF) مبتنی بر کالا (طلا) |
| بازار | بورس کالای ایران |
| سابقه فعالیت | بیش از ۴ سال و ۶ ماه (تا تیر ۱۴۰۵) |
| مدیر صندوق | شرکت سبدگردان آگاه (سهامی خاص) |
| مدیران سرمایهگذاری | بابک موسایی، محمد روغنی، محمد صالحی |
| متولی | موسسه حسابرسی هوشیار ممیز |
| بازارگردان | صندوق سرمایهگذاری اختصاصی بازارگردانی آگاه |
| حسابرس | موسسه حسابرسی و خدمات مالی و مدیریت ایران مشهود |
| ضامن نقدشوندگی | ندارد |
مجوزها و اطلاعات ثبتی صندوق طلای مثقال
- شماره ثبت نزد سازمان بورس و اوراق بهادار: ۱۱۸۹۹
- شماره ثبت نزد مرجع ثبت شرکتها و موسسات غیرتجاری: ۵۲۴۵۲
- تاریخ آغاز فعالیت: ۱۴۰۰/۱۰/۰۸
- نهاد ناظر: سازمان بورس و اوراق بهادار
قیمت و وضعیت معاملات صندوق طلای مثقال آگاه با نماد مثقال
قیمت واحدهای صندوق طلای مثقال در طول ساعات معاملات بورس بر اساس عرضه و تقاضای سرمایهگذاران تعیین میشود. اطلاعات زیر بر اساس آخرین دادههای منتشرشده تا ۱۴۰۵/۰۴/۲۴ تنظیم شده است.
| عنوان | مقدار |
|---|---|
| قیمت صدور هر واحد | ۱۴۸٬۵۴۲ ریال |
| قیمت ابطال هر واحد | ۱۴۷٬۸۵۶ ریال |
| قیمت آماری هر واحد | ۱۴۷٬۸۵۶ ریال |
| تعداد واحدهای سرمایهگذاری | ۲٬۵۷۵٬۳۹۹٬۹۹۹ واحد |
قیمت صندوق طلای مثقال بهصورت لحظهای در ملّیگلد بهروزرسانی میشود. برای مشاهده روند قیمت و تحلیل بهتر میتوانید به صفحه نمودار صندوق مثقال مراجعه کنید.
بررسی NAV صندوق طلای مثقال
ارزش خالص داراییها (NAV) مبنای ارزشگذاری واحدهای صندوق است و نشان میدهد هر واحد صندوق بر اساس ارزش واقعی داراییهای آن چه ارزشی در بازار طلا دارد.
در تاریخ ۲۳ تیر ۱۴۰۵ اطلاعات NAV صندوق به شرح زیر است:
| شاخص | مقدار |
|---|---|
| NAV صدور | ۱۴۴٬۴۸۷ ریال |
| NAV آماری | ۱۴۳٬۸۱۸ ریال |
| NAV ابطال | ۱۴۳٬۸۱۸ ریال |
| قیمت بازار | ۱۴۹٬۷۷۱ ریال |
| اختلاف ریالی با بازار | ۵٬۹۵۳ ریال |
| وضعیت | حباب مثبت |
اختلاف قیمت بازار و NAV صندوق مثقال
قیمت بازار نسبت به NAV واقعی با حباب مثبت ۴.۱۴٪ معامله میشود. این یعنی خریدار فعلی به ازای هر واحد، ۵٬۹۵۳ ریال بیشتر از ارزش ذاتی میپردازد.
عوامل خارجی موثر در قیمت صندوق طلای مثقال
- قیمت جهانی انس طلا
- نرخ ارز (بهویژه دلار)
- نرخ تورم
- سیاستهای پولی و ارزی بانک مرکزی
- شرایط سیاسی و اقتصادی کلان کشور
ترکیب داراییهای صندوق طلای مثقال
ترکیب داراییهای صندوق یکی از مهمترین معیارها برای ارزیابی میزان همبستگی عملکرد آن با بازار طلا است. هرچه سهم بیشتری از پرتفوی صندوق به گواهیهای سپرده شمش و سکه اختصاص داشته باشد، بازده صندوق نیز به تغییرات قیمت طلای داخلی نزدیکتر خواهد بود.
به استناد امیدنامه صندوق مثقال آگاه، صندوق موظف است حداقل ۷۰ درصد از داراییهای خود را در گواهی سپرده کالایی سرمایهگذاری کند و حداکثر ۲۰ درصد را به ابزارهای مشتقه اختصاص دهد.
در تاریخ ۲۳ تیر ۱۴۰۵ ترکیبداراییهای صندوق مثقال آگاه به شرح زیر است:
| دارایی | سهم از کل دارایی |
|---|---|
| گواهی سپرده کالایی (سکه و شمش طلا) | %۹۹.۳۹ |
| وجه نقد و سپرده بانکی | %۰.۰۳ |
| سایر داراییها | %۰.۵۶ |
| اوراق مشارکت | %۰ |
| صندوقهای سرمایهگذاری | %۰ |
| سایر سرمایهگذاریها | %۰ |
نبود سرمایهگذاری در سهام، اوراق بدهی و ابزارهای مشتقه پرتفوی صندوق را ساده، شفاف و قابل پیشبینی میکند. اما از سوی دیگر، انعطاف مدیر برای تغییر ترکیب داراییها در شرایط مختلف بازار نیز محدودتر خواهد بود.
جریان پول و نقدشوندگی صندوق مثقال
| شاخص | مقدار |
|---|---|
| میانگین ارزش معاملات روزانه (۳ ماهه) | ۵,۵۴۶.۰۹۹ میلیارد ریال |
| میانگین حجم معاملات روزانه (۳ ماهه) | ۳۷.۱۷۶ میلیون واحد |
| میانگین دفعات معاملات روزانه | ۱۵,۹۶۶ معامله |
| میانگین تعداد خریداران روزانه | ۳,۹۳۰ نفر |
| میانگین تعداد فروشندگان روزانه | ۲,۱۸۲ نفر |
| نسبت خریدار به فروشنده | ۱.۸۰ |
| میانگین حجم خرید حقیقی | ۲۷.۱۳۶ میلیون واحد |
| میانگین حجم خرید حقوقی | ۱۰.۰۷۰ میلیون واحد |
| میانگین حجم فروش حقیقی | ۲۴.۵۴۹ میلیون واحد |
| میانگین حجم فروش حقوقی | ۱۲.۶۵۸ میلیون واحد |
| درصد روزهای باز نماد | %۱۰۰ در سه ماه اخیر |
| روزهای بدون معامله | صفر روز |
با قیمت فعلی هر واحد، هر معامله فروش تقریبا دو برابر هر معامله خرید ارزش دارد. این عدد نشان میدهد چه کسانی در بازار فعال هستند. وقتی تعداد فروشندگان کم است اما هر کدام بلوک بزرگی میفروشند، معمولا نشاندهنده حضور سرمایهگذاران بزرگ یا نهادی است. از سوی دیگر، تعداد زیاد خریداران با ارزش معامله کوچک نیز میتواند نشاندهنده حضور سرمایهگذاران خرد باشد.
برای سرمایهگذار، این یعنی کسی که در این لحظه وارد صندوق میشود، طلا را با قیمتی بالاتر از برخی فروشندگان بزرگتر میخرد. در خرید مستقیم طلا، چنین وابستگیای به رفتار سایر معاملهگران وجود ندارد. اگر ترجیح میدهید سرمایهگذاریتان سادهتر و مستقیمتر باشد، خرید طلای آبشده از ملّیگلد میتواند گزینه مناسبتری باشد.
دادههای حقیقی-حقوقی
| شاخص اختصاصی | مقدار |
|---|---|
| سهم حقیقی از خریدها | %72.9 (27.136 از 37.176 میلیون واحد) |
| سهم حقوقی از خریدها | %27.1 |
| سهم حقیقی از فروشها | %66.0 (24.549 از 37.207 میلیون واحد) |
| سهم حقوقی از فروشها | %34.0 |
| تراز خالص معاملات حقیقی | 2.587- میلیون واحد در روز |
| تراز خالص معاملات حقوقی | 2.588- میلیون واحد در روز |
| نسبت خرید حقیقی به فروش حقیقی | 1.11 |
| نسبت خرید حقوقی به فروش حقوقی | 0.80 |
از منظر عملی، ترکیب این دادهها چند توصیه برای سرمایهگذار به همراه دارد:
- اول، ریسک نقدشوندگی در این صندوق تقریبا صفر است و ورود یا خروج سرمایه با سهولت بالا امکانپذیر است.
- دوم، الگوی فروش خالص حقوقیها همزمان با خرید خالص حقیقیها، بهویژه اگر با حباب مثبت قیمتی همراه باشد نشان میدهد خرید در قیمتهای فعلی باید با احتیاط بیشتری انجام شود.
- سوم، این بازار در حال جذب عرضههای نسبتا بزرگ توسط تعداد زیادی خریدار کوچک است. پایداری این وضعیت به ادامه تقاضای خرد بستگی دارد و در صورت افت انگیزه خریداران خرد، میتواند شکننده شود.
اطلاعات آماری صندوق طلای مثقال
| شاخص | مقدار |
|---|---|
| خالص ارزش داراییها (AUM) | 368,160 میلیارد ریال |
| تعداد کل واحدهای سرمایهگذاری | 3,611,400,000 واحد |
| واحدهای سرمایهگذاران | 2,559,899,999 واحد |
| واحدهای ممتاز / ارکان صندوق | 1,051,500,001 واحد |
| واحدهای صادر شده امروز | 11,000,000 واحد |
| واحدهای ابطالشده امروز | 617 واحد |
| خالص صدور امروز | 10,999,383 واحد |
*اطلاعات بر اساس آخرین گزارش صندوق در تاریخ ۱۴۰۵/۰۴/۲۳ استخراج شده است.
ابعاد فعلی صندوق مثقال آگاه این امکان را فراهم میکند که ورود یا خروج سرمایههای خرد، تاثیر محسوسی بر ترکیب داراییها یا فرآیند مدیریت صندوق نداشته باشد. در چنین صندوقهایی، مدیر سرمایهگذاری معمولا با آزادی بیشتری میتواند پرتفوی را متناسب با شرایط بازار متوازن کند و هزینههای ناشی از معاملات نیز بین تعداد بیشتری از سرمایهگذاران سرشکن میشود.
تحلیل ریسک صندوق
| شاخص | ۳ ماه گذشته | ۱۲ ماه گذشته |
|---|---|---|
| تعداد روزهای منفی | 33 روز | 105 روز |
| درصد روزهای منفی | 54٪ | 43٪ |
| رتبه تعداد روزهای منفی | 3 | 11 |
| روزهای بدون معامله | 0 روز | 9 روز |
تحلیل صندوق مثقال آگاه و آمار معاملات آن نشان میدهد صندوق در سه ماه اخیر ۳۳ روز منفی را پشت سر گذاشته که معادل ۵۴ درصد روزهای معاملاتی این دوره است. بهنظر میرسد ریسک اصلی سرمایهگذاری در صندوق مثقال بیش از آنکه به نقدشوندگی مربوط باشد، از نوسانات ذاتی محرکهای بازار طلا و شرایط کلان اقتصادی ناشی میشود.
مقایسه عملکرد صندوق طلای مثقال با بازارهای موازی
| بازار | یک هفته | یک ماه | شش ماه | یک سال | سه سال |
|---|---|---|---|---|---|
| صندوق مثقال | %1.679 | %4.214 | %14.149 | %143.9 | %575.646 |
| طلای ۲۴ عیار | %2.6203 | %12.6099 | %15.7293 | %159.2604 | %691.5952 |
| سکه امامی | %2.2240 | %10.7748 | %12.1174 | %132.7253 | %572.7210 |
| دلار | %4.3397 | %16.4107 | %29.2111 | %112.4703 | %288.7017 |
| شاخص کل بورس | %7.4339 | %1.7387 | %12.2262 | %77.2167 | %122.1787 |
| بیتکوین | %5.2293 | %1.6138 | %31.4508 | %44.3868 | %116.2002 |
| اتریوم | %11.3233 | %6.2508 | %41.6596 | %38.3669 | %0.1938 |
صندوق مثقال در بازههای سرمایهگذاری میانمدت تا بلندمدت (۶ ماه به بالا) بهطور نسبتا موفقی رفتار طلا را دنبال میکند و حتی در بازههای ۱ و ۳ ساله از سکه امامی و دلار پیشی گرفته است. تحلیل صندوق مثقال آگاه در بازههای کوتاهمدت (هفتگی و ماهانه) ریسک بیشتری را نشان میدهد. امکان دارد در سرمایهگذاری کوتاهمدت عواملی چون نوسانات حباب صدور/ابطال و رفتار عرضه/تقاضای بورسی، بین بازدهی صندوق طلای مثقال و رشد بازار طلا فاصله بیاندازد.
مقایسه صندوق طلای مثقال با خرید طلای آبشده ملّیگلد
| معیار | صندوق طلای مثقال | طلای آبشده ملّیگلد |
|---|---|---|
| نوع دارایی | واحد صندوق سرمایهگذاری مبتنی بر طلا | مالکیت مستقیم طلای آبشده |
| حداقل سرمایه | معادل یک واحد صندوق | از ۱ سوت |
| محل معامله | بورس کالا (از طریق سامانه معاملات) | اپلیکیشن یا وبسایت رسمی ملّیگلد |
| ساعات معامله | فقط در ساعات معاملات بورس | ۲۴ ساعته |
| نیاز به کد بورسی | دارد | ندارد |
| پشتوانه دارایی | گواهی سپرده شمش طلا و سایر داراییهای مجاز | طلای آبشده |
| امکان تحویل فیزیکی | خیر | بله |
| نقدشوندگی | پرداخت یک روز کاری بعد از فروش | پرداخت در یکی از چرخههای پایای روز |
اگر ترجیح میدهید از طریق بورس در بازار طلا سرمایهگذاری کنید، صندوق طلای مثقال میتواند گزینهای مناسب باشد. اما اگر مالکیت مستقیم طلا، امکان معامله در تمام ساعات شبانهروز و بهرهمندی از خدماتی مانند خرید قسطی برایتان اهمیت بیشتری دارد، خرید طلای آبشده از ملّیگلد انتخاب مناسبتری خواهد بود.
نحوه سرمایهگذاری در صندوق طلای مثقال
- دریافت کد بورسی و ثبتنام در سامانه سجام
- افتتاح حساب در یکی از کارگزاریهای بورس
- ورود به سامانه معاملات آنلاین کارگزاری
- جستجوی نماد «مثقال»
- ثبت سفارش خرید بر اساس قیمت روز بازار و تعداد واحدهای مورد نظر
- مشاهده واحدهای خریداریشده در پرتفوی بورسی و امکان فروش آنها در ساعات معاملات بورس
مزایای صندوق طلای مثقال
- عدم نیاز به نگهداری طلای فیزیکی
- کارمزد معاملاتی ناچیز (حدود %0.24)
- پشتوانه مبتنی بر شمش طلا و کاهش ریسک حباب سکه
- نقدشوندگی مناسب و معامله در تمامی روزهای کاری
- مدیریت حرفهای داراییها
محدودیتهای صندوق طلای مثقال
- نیاز به کد بورسی
- محدودیت ساعات معامله
- امکان اختلاف قیمت با NAV
- عدم مالکیت مستقیم طلا
- تأثیر هزینههای صندوق
صندوق طلای مثقال برای چه کسانی مناسب است؟
ساختار داراییها، شیوه معامله و سطح ریسک صندوق طلای مثقال باعث میشود برای برخی گروهها گزینهای مناسبتر از خرید مستقیم طلا یا سایر ابزارهای سرمایهگذاری باشد.
این صندوق برای افراد زیر مناسب است:
- سرمایهگذارانی که به فکر رشد قیمت طلا در بلندمدت هستند.
- افرادی که به دنبال مدیریت حرفهای سرمایه هستند.
- سرمایهگذاران بورسی که قصد تنوعبخشی به پرتفوی خود را دارند.
- افرادی که قصد خرید و نگهداری طلای فیزیکی ندارند.
- سرمایهگذارانی که به نقدشوندگی اهمیت میدهند.
جمعبندی
با کنار هم گذاشتن این نکات، صندوق مثقال بیشتر مناسب سرمایهگذارانی است که با نوسان کوتاهمدت، ریسک حباب و واسطه معاملاتی راحت هستند و بر مبنای روند بلندمدت قیمت طلا تصمیمگیری میکنند. اما برای کسانی که میخواهند بدون نگرانی از حباب قیمتی، رفتار حقوقیها، یا محدودیت ساعات معاملاتی، مالکیت مستقیم طلا را داشته باشند و هر لحظه از شبانهروز به آن دسترسی داشته باشند، گزینهای مثل طلای آبشده ملّیگلد ریسکهای اضافه را کاهش میدهد.